Parte integrante do território do município de Garanhuns, o distrito era denominado, inicialmente, Itacoatiara. Ganhou a denominação Paranatama a 31 de dezembro de 1943, através de decreto-lei estadual. O município de Paranatama foi criado a 20 de dezembro de 1963, desmembrado de Garanhuns, e sua instalação ocorreu a 01 de março de 1964.

Localização: Agreste, microrregião Garanhuns, distante 255 km do Recife.
Área: 228 km2
Solo: Argiloso
Relevo: Suave ondulado
Vegetação: Caatinga hipoxerófila
Ocorrência mineral: Quartzitos, metarcosios e guaisses
Precipitação pluviométrica média anual: 1.240,2 milímetros
Meses chuvosos: Maio - Julho
População: 10.019 habitantes
Dia de feira: Terça-feira
Data de comemoração da emancipação política: 02 de fevereiro
Prefeito: Reginaldo Leonel