O distrito de Lagoa do Ouro foi criado a 13 de janeiro de 1917, quando integrava o território do município de Correntes. Teve o nome mudado para Igatanã a 09 de dezembro de 1938. Através de lei estadual, de 31 de dezembro de 1958, o município foi criado. Lagoa do Ouro teve sua instalação efetivada a 25 de março de 1962.

Localização: Agreste, microrregião Garanhuns, distante 269 km do Recife.
Área: 188 km2
Solo: Argiloso
Relevo: Ondulado e forte ondulado
Vegetação: Floresta subcaducifólia
Ocorrência mineral: -
População: 10.854 habitantes
Dia de feira: Quarta-feira
Data de comemoração da emancipação política: 25 de março
Prefeito: Marquidoves Vieira Marques
Padroeiro: São Sebastião